YieldMax™, MicroStrategy, Inc.(MSTR)에서 Short Option Income Strategy ETF 출시 (WNTR)

https://www.globenewswire.com/news-release/2025/03/27/3050379/0/en/YieldMax-Introduces-Short-Option-Income-Strategy-ETF-on-MicroStrategy-Inc-MSTR.html

YieldMax™ Introduces Short Option Income Strategy ETF on MicroStrategy, Inc. (MSTR)

 

시카고, 밀워키, 뉴욕, 2025년 3월 27일(GLOBE NEWSWIRE) -- YieldMax™는 오늘 다음 ETF를 출시한다고 발표했습니다.

YieldMax™ Short MSTR 옵션 수익 전략 ETF (NYSE: WNTR)

 

WNTR 개요

WNTR은 MicroStrategy Incorporated("MSTR")의 합성 커버드 풋 전략에서 현재 수입을 창출하는 동시에 MSTR의 주가에 대한 간접적인 숏(인버스) 노출을 제공하는 적극적 관리형 ETF입니다. MSTR의 주가 하락으로 인한 WNTR의 이익 가능성은 제한적인 반면, MSTR의 주가 상승으로 인한 손실 가능성은 최대 100%입니다. WNTR은 MSTR에 직접 투자하지 않으며 MSTR을 직접 숏하지 않습니다. MSTR의 가격에 대한 직접적인 노출을 원하는 투자자는 이 펀드가 아닌 다른 투자를 고려해야 합니다 .

 

WNTR 포트폴리오 구성

WNTR의 합성 커버드 풋 전략은 다음의 4가지 요소로 구성됩니다.

• MSTR에 대한 합성 단기 노출은 롱 등가격 풋 옵션과 숏 등가격 콜 옵션으로 구성되어 있으며, 이를 통해 WNTR은 MSTR 주가의 상승 또는 하락에 대해 역으로 레버리지 없이 참여할 수 있습니다.
• WNTR이 수익을 창출할 수 있도록 해주는 커버드 풋 작성(MSTR 풋 옵션을 합성 숏 전략 부분에 대해 매도)
• 옵션의 담보로 사용되고 수입을 창출하는 미국 국채;
• OTM(Out-of-the-Money) 콜 옵션은 MSTR의 주가가 상당히 상승할 경우 MSTR에 대한 단기 노출로 인해 WNTR이 잠재적으로 입을 수 있는 손실을 제한하기 위해 매수하는 옵션입니다.

손실 상한은 MSTR 주가가 매수한 OTM 콜 옵션의 행사 가격까지 상승하거나 그 이상으로 상승하는 경우에만 작동합니다. MSTR 주가가 상승하지만 이러한 옵션의 행사 가격보다 낮은 경우 WNTR은 이 가격 상승에 비례하여 손실을 입게 되며, 이는 투자 금액의 최대 100%까지 될 수 있습니다.

왜 WNTR에 투자해야 하나요?

• WNTR은 MSTR의 가격 하락에 의존하지 않는 현재 수입을 창출하는 것을 목표로 합니다.
• WNTR은 MSTR 주가가 하락하면 이익을 얻으려 하지만, MSTR 주가 하락으로 인해 WNTR이 얻을 수 있는 잠재적 이익은 제한적입니다.
• WNTR의 MSTR에 대한 단기 노출은 레버리지가 없기 때문에 일일 재설정으로 이어지지 않습니다.

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이 펀드는 MSTR에 직접 투자하지 않으며, MSTR을 직접 공매도하지 않습니다.

펀드에 투자하는 것은 높은 수준의 위험을 수반합니다.

단일 발행자 위험. 발행자별 속성으로 인해 펀드에 대한 투자는 위험이나 시장 전반을 분산시키는 전통적인 풀 투자보다 변동성이 더 클 수 있습니다. 개별 증권인 MSTR에 초점을 맞춘 펀드의 가치는 전통적인 풀 투자나 시장 전체보다 변동성이 더 클 수 있으며 전통적인 풀 투자나 시장 전체의 가치와 다르게 수행될 수 있습니다.

MSTR 주식 가치가 하락하면 펀드의 전략은 잠재적 이익을 제한합니다. 그러나 MSTR 주식 가치가 상승하면 펀드의 전략은 모든 잠재적 손실(최대 100%)의 적용을 받습니다. 이러한 손실은 펀드가 받는 수입으로 상쇄되지 않을 수 있습니다. 펀드가 모든 투자자에게 적합하지 않을 수 있습니다.

기초 증권의 주가가 상승하면 펀드는 가치를 잃을 가능성이 높으며, 결과적으로 펀드는 상당한 손실을 입을 수 있습니다.

펀드 주주는 MSTR이 지급하는 배당금을 받을 자격이 없습니다.

펀드, 신탁, 자문사 및 하위 자문사는 기초 발행사와 제휴 관계가 없습니다.

펀드에 대한 투자는 기초 증권에 대한 투자가 아닙니다. 또한, 펀드에 대한 투자는 기초 증권의 "공매도" 또는 "공매"와 다릅니다.

표준 전략을 사용할 경우, 기초 증권의 가치가 하락하면 펀드는 잠재적 이익에 한도를 둡니다.

펀드의 전략은 기초 증권의 주가가 상승할 경우 잠재적 손실에 노출될 수 있으며, 이는 펀드가 받는 수익이나 외가격 콜 옵션 매수(아래에 자세히 설명)로 상쇄되지 않을 수 있습니다.

펀드는 기초 증권에 직접 투자하지 않습니다.

펀드는 기초 증권을 직접 공매도하지 않습니다.

펀드 주주는 기초 증권 배당금을 받을 자격이 없습니다.

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한마디루~

 

MSTR 에 대한 커버드콜 상품이고

 

MSTY 가 롱포지션이면 WNTR 은 숏포지션입니다요...

 

원금 손실이 있는 상품이니 주의해서 투자하시길...